融亿操盘 AI与机器人盘前速递丨英伟达筹5000亿美元押注AI基础设施，阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上

【市场复盘】

上一交易日(8月10日)，硬科技赛道出现短暂的良性洗盘与风格整固。在人工智能产业化演进与具身智能加速落地的大背景下，短期的技术性调整并未改变板块中长期向好趋势，反而释出较好的筹码交换效率。对于中长线投资者而言，相对便宜的“黄金买点”与入场窗口或已显现，不妨保持理性与耐心，通过分批补仓与定投加码的方式低位积攒优质份额，静待板块整固完成后的反弹行情。

机器人ETF华夏(562500) 上一交易日收-0.98%，随板块震荡盘整，价格处于日内相对低位。持仓层面，成分股普遍迎来良性消化，部分算力与部件标的展现抗跌韧性。流动性方面，交投维持活跃，量能释放平稳，买盘活跃度依然较高。策略上，具身智能产业趋势明确，回调或为逢低加码的良好窗口，可理性把握中长期配置机会。

科创人工智能ETF华夏(589010) 震荡洗盘，价格报1.475元。分时线上，价格在1.457元至1.507元区间回踩整固。持仓层面，成分股受短期获利资金回吐影响普遍回调，但产业链长期逻辑未变。份额方面，近半年份额增长达+6.17%，中长期受资金青睐度不减。策略上，短期调整或打出“黄金坑”，带来更具性价比的配置机遇，建议逢回调分批布局。

【热点要闻】

1.英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5,000亿美元第三方资本。相关合作仍需签署最终协议后方可生效。英伟达将与这些公司合作，设立专门的大规模资金池，以具有吸引力的融资利率为英伟达客户提供资金支持。

2.Meta Platforms Inc.推出了一款新的人工智能模型，其体量足够轻量，可以在单台电脑上运行，用户能够下载并根据自己的需求进行定制。Muse Glimmer拥有300亿个参数，规模“小到”只需要一张显卡就能运行。Meta称，该模型将主要用于具有智能体特征的人工智能任务，例如日程管理和文件整理。

3.基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。

【机构观点】

华泰证券研报称，基础模型竞争正由产品探索逐步走向高价值场景、企业市场与使用量驱动的商业化竞争。OpenAI早期依托相对自下而上的产品创新机制，通过ChatGPT建立大规模C端入口；Anthropic则持续聚焦模型能力、Coding和企业API，并随着Coding场景成熟逐步体现资源集中优势。与此同时，智谱、MiniMax亦逐步向API、Coding和Agent收敛。

【热门ETF】

机器人ETF华夏(562500)是同指数规模最大、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF；新纳入机器人核心零部件龙头，人形机器人含量超70%，日均成交额超10亿元；近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数，助力投资者一键布局中国机器人产业。

科创人工智能ETF华夏(589010)是机器人的大脑，超60%半导体含量，20%涨跌幅+中小盘弹性，捕捉AI产业“奇点时刻”。